Como calcular o prazo de retorno do investimento?

Para calcular o prazo de retorno, o empreendedor deve inicialmente reconhecer o total do capital a ser investido. Assim, para obter o Capital Inicial, some o total de investimento realizado com o imobilizado (móveis, equipamentos, imóvel, etc), capital de giro próprio ou de terceiros, os custos fixos e o estoque necessário para iniciar o negócio.

Após isso, realiza-se a elaboração dos seguintes demonstrativos:

• O Demonstrativo de Resultados, para se conhecer o Lucro Líquido do futuro empreendimento.
• Fluxo de Caixa mensal, para no mínimo três anos (36 meses).

Após obter as informações, é possível realizar os cálculos para a obtenção do retorno do investimento.

Cálculo: dividir o investimento total, inclusive o capital de giro e o valor do estoque inicial, pelo lucro líquido mensal. O resultado desta divisão indica o retorno do investimento, porém, não considera a evolução do negócio ao longo do tempo.

Existe uma máxima conhecida no mundo dos empreendimentos: “Um negócio lucrativo nem sempre é rentável”. Mas, o que isso quer dizer na verdade?

Não basta que o negócio seja lucrativo; ele precisa também ser rentável.

- Lucratividade

Quando o empreendedor, com dados financeiros de um determinado mês, divide o lucro líquido pelo faturamento, ele obtém a lucratividade do empreendimento.  Exemplo Utilizando o DRE (demonstrativo de resultados do exercício):

Para um negócio, na fase de planejamento, os valores serão assim estimados:

• Faturamento bruto mensal = R$ 25.00o,00
• Lucro líquido = R$ 1.250,00
• Cálculo: (Lucro líquido/faturamento bruto mensal) ==> (1.250,00/25.000,00)  = 0,05 ==> 5,0%

Portanto, o Lucro líquido equivale a 5% do faturamento, ou a lucratividade mensal deste negócio é de 5%.

- Rentabilidade

Quando o empreendedor conhecer as informações sobre o investimento inicial total e divide este valor pelo resultado estimado do fluxo de caixa anual, obtém a taxa de retorno do investimento anual, ou a rentabilidade anual. Exemplo – utilizando o resultado final do fluxo de caixa de um ano.

• Investimento inicial total = R$ 80.000,00
• Resultado final do fluxo de caixa anual = R$ 3.200,00 (resultado médio de 12 meses)
• Cálculo:  (resultado do fluxo de caixa anual/investimento inicial total) ==> (3.200,00/80.000,00) = 0,04 => 4,0%

Portanto, a rentabilidade anual deste empreendimento é de 4,0%a.a (a0 ano). Ainda poderíamos informar que o prazo de retorno seria de 25 meses, dividindo o valor do investimento inicial total, pelo resultado médio mensal do fluxo de caixa.

• Cálculo: (investimento inicial total/resultado médio do fluxo de caixa) => (80.000,00/3.200,00) = 25 => 25 meses.

Neste caso exemplificado acima, o empreendimento é lucrativo e rentável. Porém, se o investimento inicial total de uma loja de roupas fosse de R$ 800.000,00 e o resultado mensal do fluxo de caixa mantivesse o mesmo valor de R$ 3.200,00, teríamos a taxa de retorno de 0,4%a.a e o prazo de retorno do investimento em 250 meses ou mais de 20 anos. Portanto, este negócio não apresenta uma rentabilidade atraente do ponto de vista de um investidor.